招联消费金融股份有限公司
一、基本信息与股东背景
1，成立与资质
- 成立时间：2015年3月6日，经原中国银保监会批准设立。
- 注册资本：100亿元人民币（实缴资本100亿元），是国内注册资本最高的消费金融公司之一。
- 股东结构：由招商银行（持股50%）与中国联合网络通信有限公司（持股50%）共同组建，两大股东均为央企背景。
- 企业性质：持牌消费金融机构，定位为“银行系”头部消金公司。
2，组织架构
- 法定代表人：章杨清（兼任总经理）。
- 董事长：陈忠岳（中国联通董事长）。
- 人员规模：参保人数1232人（2024年），属大型金融企业。
- 注册地址：深圳市前海深港合作区招联大厦。
二、业务模式与核心产品
1，业务定位
专注于纯线上消费信贷，坚持“以科技践行普惠”理念，服务场景覆盖购物、旅游、教育、装修等民生领域。
2，核心产品体系
好期贷：纯信用现金贷产品，最高额度20万元，支持最长36期分期，全流程线上审批。
信用付：消费分期产品，支持最长40天免息及24期分期，已接入银联闪付、支付宝、微信支付等渠道。
3，科技驱动
自主研发“招联智鹿”金融大模型，应用于智能客服、风控等场景。
推出“自信”（自主增信）、“自愈”（个性化还款方案）数智化服务体系，提升用户体验。
三、经营表现与行业地位
1，关键数据（截至2024年）
- 用户规模：注册用户超2.9亿，累计放贷超2.7万亿元。
- 财务指标：
2024年营收173.18亿元，净利润30.16亿元，总资产1637.51亿元。
首次出现“三降”（营收同比降11.65%、净利润降16.22%、总资产降7.18%）。
2，资产质量与风险
- 不良率攀升：不良贷款率从2021年1.83%升至2023年2.45%，2024年降至1.95%（因加速不良资产处置）。
- 坏账处置：2024年转让31期不良资产包（未偿本息95.95亿元），部分折扣低至0.3折。
- 投诉问题：黑猫投诉平台累计超2.7万条，主要涉及催收纠纷、高利率（近24%）等。
四、科技创新与战略布局
1，普惠金融实践
响应国家政策，推出“家电以旧换新”免息分期活动，联动中国联通提供“国补+分期”购机优惠。
2024年累计为1500万客户提供降价或利息减免。
2，行业影响力
连续担任中国银行业协会消费金融专业委员会主任单位。
获“深圳市金融创新奖”“前海制度创新实验室”等荣誉。
五、风险挑战与发展前景
1，当前困境
竞争加剧：抖音、京东等互联网巨头入场，分流线上市场份额。
融资成本上升：监管新规限制同业拆借比例，被迫转向高成本债券融资。
监管趋严：新版《消费金融公司管理办法》强化资本要求与业务限制。
2，转型方向
深化场景金融，拓展绿色家电、乡村振兴等政策支持领域。
优化风控模型，探索“治未病”式消保体系降低客诉率。
小结
招联消费金融依托招商银行与联通的双股东资源，以科技驱动普惠金融，曾是行业增长标杆。但2024年的“三降”暴露了资产质量压力与外部竞争冲击。未来需在风险管控、场景深耕、用户体验三重维度突破，方能重拾增长动能。
